VIX로 본 현재 시장 위치

금리는 오르고, 전쟁으로 유가도 위태한 상황에서 실적은 좋고, 전쟁 종식 기대감, 중간 선거 이후 폭등 기대감 등

수익 보전이냐 수익 극대화의 기로에서 종목 매도 고민이 매우 큰 상황

VIX를 통해 현재 시장의 위치 파악에 조금 더 근거를 붙여보고자 합니다.

1. 현재 VIX 위치

- VIX : S&P500 옵션 가격으로 계산한 향후 30일 예상 변동성. 흔히 공포지수

- 9/25 : 14.87. 20 미만 = 공포가 낮은 구간

- 올해 3월 한때 31까지 올랐다가 내려온 상태

2. 과거 VIX 14~16일 때 (1990년 이후)

- 12개월 뒤 S&P500 평균 +12.0%, 오른 확률 90% (전체 평균 +10.2%, 81%)

- 그 뒤 3개월 안에 S&P500이 그날보다 10% 이상 빠진 비율 7% (전체 14%)

- 이 비율이 가장 높았던 건 오히려 VIX 20~30 구간 (21%)

- 즉, VIX가 낮다는 이유만으로 팔 근거는 약함..

3. 다만 7%의 예외

- 1990년 여름(걸프전 유가 급등), 2018년 10월(금리 급등), 2020년 초(코로나), 2025년 초(관세)

- 지금은 유가와 금리가 같이 올라온 상태라 이 예외들과 겹치는 부분은 있음

[지금은 더 들고 있는 것이 실력이다]라고 믿고 싶다...

고견들을 좀 부탁 드립니다.

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