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단기 금리는 진정, 30년물은 5.64%로 2002년 이후 최고 1. 단기 금리- 10월 인상 확률 39.0% (전주 73.5%, 연방기금 선물 기준)- 2년물 4.88%, 사흘째 4.9% 안팎 2. 장기 금리- 30년물 : 9/29 5.59% -> 9/30 5.64%- 재무부가 장기물 바이백(이미 발행한 국채를 되사는 것)을 회당 최소 40억 달러(기존 20억 달러)로 늘렸지만 30년물은 계속 오름- 즉, 30년물은 연준 인상 걱정보다 국채 물량·재정 부담에 더 반응하는 것으로 보임.. 다음 변수- 10/2 : 9월 고용 (예상 +9만 명, 실업률 4.1%)- 9/30 : ADP 민간 고용 +9만 명, 예상 7만 명 상회 결론 : 연준 걱정은 줄었는데 장기 금리는 아직 위에서 놀고있음.. [당분간 30년물을 잘 봐야겠다] X: https://x.com/Jin3Bn/..
앤트로픽 상장 설명서 입수 보도, 인프라 약정 5,180억 달러 1. 설명서 내용- 9/28 : 로이터가 앤트로픽의 비공개 상장 설명서 입수- 향후 수년간 클라우드·인프라 약정 5,180억 달러- 브로드컴 1,610억, 구글 1,110억, 아마존 1,100억, MS 310억 달러- 2025년 매출의 47%가 아마존·구글 클라우드를 거쳐 판매 (2024년 32%) 2. 상장 시점- 앤트로픽 : 11월 중간선거 이후가 유력하다는 보도- 오픈AI : 연내 상장 안 함. 대신 최소 300억 달러를 기업가치 1.4조 달러(투자 전 기준)로 조달 추진 3. 약정 받는 쪽- 1위는 칩 회사 브로드컴, 2~3위는 클라우드 회사 구글·아마존- 구글·아마존은 앤트로픽 매출이 거쳐 가는 판매 창구이기도 함- 즉, 상장 전인데도 앤트로픽이 약정한 돈이 칩·클라우드 회사 매출로 넘어가는 구..
마이크론 (MU, Micron Technology) - FY26 4분기 실적 프리뷰, 관건은 FY27 1분기 가이던스 1. 회사가 6월에 제시한 가이던스- 매출 500억 달러 ±10억 달러, EPS 31달러 ±1달러, 총이익률 약 86%- 시장 예상은 매출 약 505억 달러, EPS 약 31.2달러로 가이던스 살짝 위- 이번 분기는 14주짜리(평소 13주). 전년비 성장률은 그만큼 부풀려 보임 2. 옵션 시장 기대- 실적 후 주가 ±7.8% 움직임을 반영- 현재가 1,072달러 기준 약 990~1,160달러 3. 반응을 가를 변수- 이번 분기 숫자는 가이던스로 이미 알려진 셈.. 반응은 다음 분기인 FY27 1분기(9월 초~12월 초) 가이던스와 HBM4(차세대 고대역폭 메모리) 일정에서 나올 가능성이 큼- 강세 : D.A.데이비슨 목표가 2,000달러 유지- 약세 : 엔비디아 차세대 GPU 루빈 양산이 2027년으로 ..
이란, 미국 답변 받았지만 협상은 교착 1. 막힌 지점- 9/29 : 이란, 카타르 통해 미국 답변 수령. 내용은 미공개- 쟁점은 순서. 이란은 봉쇄·제재 해제가 먼저, 미국은 핵 양보가 먼저 2. 이란 카드는 약해지는 중- 중동 원유 선적, 전쟁 전의 98%까지 회복- 9/29 : 해협에서 선박 3척 미상 발사체 피격- 그래도 WTI는 9/30 91달러대로 반등. 궁지에 몰린 이란에게 남은 카드가 확전뿐이라는 우려 3. 금리- 9/29 : WTI -3.5%에도 10년물은 5.24% -> 5.26%- 즉, 금리 부담은 유가만의 문제가 아님 다음 변수- 11/3 : 미 중간선거- 폴리마켓 연내 합의 확률 54.5% 결론 : 순서에서 막힌 협상.. [타결 전까지 유가는 확전 위험을 얹은 채 움직인다고 본다] 이전 글 (9/28) : 트럼프, 이란..
8월 근원 PCE 3.0%, 예상 하회 1. 발표 (9/30)- 근원 PCE : 전월비 +0.2%, 전년비 3.0% (예상 +0.3%, 3.3%)- 헤드라인 PCE : 전월비 +0.3%, 전년비 3.4%- 실질 소비 +0.6%로 강함- 2분기 GDP 3차 추정 1.5% -> 2.2% 상향 2. 연례 개정 효과- 7월 근원도 3.3% -> 3.0%로 하향 개정- 8월 3.0%는 개정된 7월과 같은 수준. 즉, 물가가 새로 둔화된 건 아님 3. 시장 반응- 10월 인상 확률 37.9% (전일 49.4%, 전주 59.7%, 연방기금 선물 기준)- 10년물 5.23% (-0.02%p) 결론 : 예상치보다 낮아서 좋긴하지만, 개정 효과를 빼면 제자리.. [인상 확률은 빠졌고, 다음은 10/2 고용] 개정효과고 나발이고 마이크론 호실적으로 일단 무지성 ..
조비는 그냥 개쳐맞고 있는중 6.02달러 (9/29 장중, -1.5%) 연초 13.20 대비 -54% 조비는 그냥 개쳐맞고 있는중입니다. 1. 요즘 분위기- 그냥 최근 딱히 중요한 개별 뉴스는 없음. 다만, 금리 상승에 눌리는 중- 9/18 J208(세스나 캐러밴 개조기) 미국 횡단 자율비행 3,199마일 완료 (안전 조종사 탑승). 주가 반응은 미미 2. 체크 포인트- 형식증명 5단계 진행률 : 조비 몫 20%, FAA 몫 10% (7/31 기준, 공개된 최신치)- 8/11 최대 7.5억 달러 ATM(시장가 유상증자) 등록 → 반등 때마다 물량 부담- 현금 약 23억 달러 (2분기 말)- 3분기 실적 11월 초 예상 5.2불 부근 도달 시, 추가 매수 계획. 그 외에는 초장기 보유. X: https://x.com/Jin3Bn/st..
10년물 미쳐 날뛰는 중, 헤지펀드 숏 물량의 정체 10년물 5.27%, 30년물 5.59%VIX 16.08 10년물이 미쳐 날뛰고 있네요. 도망가고 싶은 마음을 눌러보고자 대량으로 쌓여있다는 숏 물량에 대해서 알아봤습니다. 1. 국채 선물 숏의 정체 (CFTC, 9/22 기준)- 헤지펀드 10년물 선물 순숏 약 193만 계약, 한 주 새 +8.7만- 근데 상당 부분은 현물 국채를 사고 선물을 파는 차익거래(베이시스 거래)의 한쪽- 즉, 금리 상승에 건 방향성 베팅으로 단정하긴 어려움.. 2. 주식 쪽은 숏으로 기울어지는 중- S&P500 선물 : 헤지펀드 숏 +3.7만, 롱 -2.7만 (한 주 새)- 숏이 쌓인 만큼, 좋은 소식 하나에 숏커버로 튀어오를 여지도 있음(제발) 3. 그래서 뭐가 위험?- 베이시스 거래는 레버리지가 커서 금리가 급하게 튀면 한..
VIX로 본 현재 시장 위치 VIX로 본 현재 시장 위치 금리는 오르고, 전쟁으로 유가도 위태한 상황에서 실적은 좋고, 전쟁 종식 기대감, 중간 선거 이후 폭등 기대감 등수익 보전이냐 수익 극대화의 기로에서 종목 매도 고민이 매우 큰 상황 VIX를 통해 현재 시장의 위치 파악에 조금 더 근거를 붙여보고자 합니다. 1. 현재 VIX 위치- VIX : S&P500 옵션 가격으로 계산한 향후 30일 예상 변동성. 흔히 공포지수- 9/25 : 14.87. 20 미만 = 공포가 낮은 구간- 올해 3월 한때 31까지 올랐다가 내려온 상태 2. 과거 VIX 14~16일 때 (1990년 이후)- 12개월 뒤 S&P500 평균 +12.0%, 오른 확률 90% (전체 평균 +10.2%, 81%)- 그 뒤 3개월 안에 S&P500이 그날보다 10% ..

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